Plus500 veröffentlicht vorläufige Ergebnisse für das 1. Quartal 2021

– Anhaltend positive operative und finanzielle Dynamik in Q1 2021, nach einem Rekordergebnis im Geschäftsjahr 2020, unterstützt durch attraktive Handelsbedingungen

• Rekordzahl aktiver Kunden im ersten Quartal 2021, mit weiterhin erheblichem Wachstum an Neukunden, bei attraktiven ARPU- und AUAC-Werten
• Hervorragende Umsatzentwicklung – mit anhaltend hohen Kundeneinnahmen⁶, einer wichtigen fundamentalen Wachstumskennzahl, die die erfolgreichen Investitionen von Plus500 in Initiativen zur Kundenbindung unterstreicht
• Eine sehr starke EBITDA-Performance trug zur weiteren Cash-Generierung bei, mit einem Barguthaben von 675,6 Mio. US-Dollar zum 31. März 2021⁷

– Weitere Fortschritte bei der Umsetzung der neuen Strategie des Unternehmens, sich im Laufe der Zeit von einem ausschließlich auf CFDs fokussierten Technologieunternehmen zu einem Multi-Asset-Fintech-Konzern zu entwickeln

– Einzigartige Service-Levels, die mittels der eigenen Technologie von Plus500 erzielt werden, stellen sicher, dass das Unternehmen weiterhin von der hohen Nutzung der Plattform im aktuellen Marktumfeld profitiert

– Einführung neuer Vorschriften für die CFD-Branche in Australien am 29. März 2021: Obwohl es sich um ein frühes Stadium handelt, ist der Vorstand der Ansicht, dass die Auswirkungen bereits in den aktuellen Konsensprognosen der Analysten⁸ berücksichtigt sind 

– Das Aktienrückkaufprogramm wurde fortgesetzt, wobei im 1. Quartal 2021 1.550.563 Aktien für einen Barbetrag von 29,2 Mio. US-Dollar erworben wurden

– Der Vorstand ist weiterhin zuversichtlich, was die Aussichten für Plus500 betrifft, und erwartet, dass Umsatz und EBITDA für das Geschäftsjahr 2021 leicht über den aktuellen Konsensprognosen der Analysten liegen werden

Übersicht über die Handelsaktivitäten Q1 2021

In dieser Mitteilung werden die Ergebnisse der Gruppe für Q1 2021 mit denen von Q4 2020 verglichen, in dem ähnliche Marktbedingungen wie in Q1 2021 herrschten, sowie mit Q1 2020, in dem zu Beginn der Covid-19-Pandemie eine deutlich erhöhte Kundenhandelsaktivität herrschte.

Der Umsatz der Gruppe in Q1 2021 betrug 203,2 Mio. US-Dollar (Q1 2020: 316,6 Mio. US-Dollar, Q4 2020: 91,9 Mio. US-Dollar), getrieben von weiterhin attraktiven Handelsbedingungen, die von der hohen Qualität und Belastbarkeit der proprietären Technologie von Plus500 bei der Verwaltung der erhöhten Plattformnutzung unterstützt wurden.

Das konzernweite EBITDA in Q1 2021 betrug 121,7 Mio. US-Dollar (Q1 2020: 231,6 Mio. US-Dollar, Q4 2020: 19,9 Mio. US-Dollar) mit einer EBITDA-Marge von 60 Prozent, unterstützt durch die schlanke, flexible Kostenbasis und das effiziente Geschäftsmodell des Unternehmens. Plus500 investiert weiterhin in Marketingtechnologie, um Chancen zu nutzen, die im Laufe der Zeit einen attraktiven Return-on-Investment ermöglichen.  Das Unternehmen hat gute Fortschritte im Hinblick auf sein kürzlich angekündigtes neues Investitionsprogramm im Bereich Forschung und Entwicklung (F&E) gemacht. So wurde ein neues F&E-Zentrum in Tel Aviv aufgebaut und eine Reihe von hochqualifizierten Technikern und Programmierern eingestellt, um die Entwicklung von Plus500 im Fintech-Bereich voranzutreiben.

Die Kundeneinnahmen, eine wichtige fundamentale Wachstumskennzahl für Plus500, blieben mit 221,5 Mio. US-Dollar im Quartal weiterhin stark (Q1 2020: 233,5 Mio. US-Dollar, Q4 2020: 200,6 Mio. US-Dollar). Dies unterstreicht die fortlaufend erfolgreichen Investitionen des Unternehmens in technologiebasierte Initiativen zur Kundenbindung. Die Customer Trading Performance⁹ wies eine gewisse monatliche Volatilität auf, fiel aber letztlich mit (18,3) Mio. US-Dollar im Q1 2021 vergleichsweise bescheiden aus (Q1 2020: 83,1 Mio. US-Dollar, Q4 2020: (108,7) Mio. US-Dollar). Es wird erwartet, dass sich die Customer Trading Performance im Laufe der Zeit weitgehend neutral gestaltet, wie die Leistung von Plus500 in den letzten Jahren gezeigt hat.

Das Unternehmen hat im Quartal insgesamt 89.406 Neukunden hinzugewinnen können, ein Plus von 8 Prozent im Vergleich zu Q1 2020 und ein Plus von 78 Prozent im Vergleich zu Q4 2020 (Q1 2020: 82.951, Q4 2020: 50.314), was auf die fortgesetzten erheblichen Investitionen des Unternehmens in seine Marketingtechnologie zurückzuführen ist. Diese erlauben es Plus500, agil auf Marktentwicklungen, neueste Nachrichten und Kundenanforderungen zu reagieren.

Plus500 erreichte im ersten Quartal 2021 eine Rekordzahl aktiver Kunden von 269.743, ein Anstieg von 39 Prozent gegenüber dem ersten Quartal 2020 sowie von 25 Prozent gegenüber dem vierten Quartal 2020 (Q1 2020: 194.024, Q4 2020: 215.305). Dies ist auf die Bemühungen und Investitionen des Unternehmens in die Kundenbindung zurückzuführen. Der ARPU lag im Q1 2021 bei 753 US-Dollar (Q1 2020: 1.632 US-Dollar, Q4 2020: 427 US-Dollar).

In erster Linie aufgrund des erheblichen Anstiegs der im Quartal neu hinzugewonnenen Kunden, der durch fortlaufende Investitionen im Bereich Marketingtechnologie vorangetrieben wurde, sanken die AUAC im Vergleich zum Vorjahr und zum Vorquartal auf 473 US-Dollar in Q1 2021 (Q1 2020: 641 US-Dollar, Q4 2020: 916 US-Dollar). Das Unternehmen geht weiterhin davon aus, dass die AUAC im Laufe der Zeit stetig steigen werden, da sich das Kundenprofil des Unternehmens weiter in Richtung hochkarätiger Kunden verschiebt.

Die Kundenabwanderung¹⁰ blieb stabil bei 16,2 Prozent (Q1 2020: (11,9) Prozent, Q4 2020: 16,7 Prozent) und bewegt sich auf dem niedrigsten Niveau seit dem Börsengang der Gruppe im Jahr 2013. Dies spiegelt die erfolgreichen Investitionen des Unternehmens in technologiebasierte Kundenbindungsinitiativen und laufende Verbesserungen der Plattform wider.

Die Kundeneinlagen blieben mit 673,8 Mio. US-Dollar in Q1 2021 (Q1 2020: 697,5 Mio. US-Dollar, Q4 2020: 572,5 Mio. US-Dollar) stark. Dies verdeutlicht das anhaltende Vertrauen der Kunden in die Plattform sowie das Produkt von Plus500 und wird zudem durch den anhaltenden Erfolg des Unternehmens in den Bereichen Kundengewinnung und Kundenbindung bestärkt.

Die Gruppe verfügt über einen angemessenen Bestand an liquiden Mitteln in der Bilanz, um aktuelle und zukünftige Aktivitäten zu unterstützen. Zum 31. März 2021 betrug das Barguthaben 675,6 Mio. US-Dollar¹¹ (31. Dezember 2020: 593,9 Mio. US-Dollar), was eine anhaltend starke Cash-Generierung widerspiegelt.

Im Rahmen seiner Aktienrückkaufprogramme kaufte das Unternehmen im vergangenen Quartal 1.550.563 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 13,64 Pfund Sterling für einen Gesamtbarwert von 29,2 Mio. US-Dollar zurück.

Die neuen regulatorischen Änderungen, die von der Australian Securities & Investment Commission („ASIC“) für die CFD-Branche in Australien eingeführt wurden, traten am 29. März 2021 in Kraft. Obwohl es sich noch um ein frühes Stadium handelt, ist der Vorstand der Ansicht, dass die erwarteten Auswirkungen dieser regulatorischen Änderungen auf die Erträge der Gruppe bereits in den aktuell erstellten Konsensprognosen der Analysten¹² für Plus500 enthalten sind. Der Vorstand wird die Auswirkungen dieser neuen Vorschriften auf das Geschäft weiterhin evaluieren.

Aussichten

Das Unternehmen hat im 1. Quartal 2021 weiterhin eine starke Performance gezeigt, die auf der positiven Dynamik des GJ 2020 aufbaut. Die marktführende proprietäre Trading-Plattform von Plus500, das flexible und skalierbare Geschäftsmodell sowie die starke Finanzsituation tragen dazu bei, dass die Gruppe gut aufgestellt ist, um mittelfristig eine starke und beständige Performance zu erzielen.

Zu diesem frühen Zeitpunkt des Jahres und angesichts dieser Faktoren sowie der erwarteten Auswirkungen der neuen regulatorischen Änderungen in Australien erwartet der Vorstand, dass Umsatz und EBITDA im GJ 2021 leicht über den aktuellen Konsensprognosen der Analysten liegen werden. Für das GJ 2021 wird der Umsatz durch die weitere zugrunde liegende Stärke der Kundeneinnahmen befeuert, während das EBITDA durch die schlanke, flexible Kostenbasis und das effiziente Geschäftsmodell von Plus500 unterstützt wird. 

Das Unternehmen verfügt über verschiedene Möglichkeiten, um zukünftiges Wachstum sowohl durch fortgesetzte organische Investitionen in seine Technologie als auch durch gezielte Akquisitionen zu erreichen. Plus500 beabsichtigt, das Wachstum durch die Erweiterung seines CFD-Angebots, die Einführung neuer Trading- und Finanzprodukt sowie der vertieften Zusammenarbeit mit seinen Kunden zu erreichen. Durch die erfolgreiche Nutzung dieser Wachstumschancen strebt die Gruppe mittel- bis langfristig Wachstum und eine konstante Cash-Generierung an.

Kommentar von David Zruia, Chief Executive Officer:

„Plus500 hat im 1. Quartal 2021 eine hervorragende Leistung erbracht, die auf dem positiven Momentum des Jahres 2020 aufbaut. Diese Leistung wurde durch die Stärke und Agilität unserer Technologie sowie ihre Fähigkeit, schnell auf Marktentwicklungen, Nachrichtenereignisse und Kundenanforderungen zu reagieren, vorangetrieben.“

„Unsere Vision ist es, einen vereinfachten, universellen Zugang zu den Finanzmärkten zu ermöglichen, während wir uns im Laufe der Zeit von einem ausschließlich auf CFDs ausgerichteten Technologieunternehmen zu einem Multi-Asset-Fintech-Konzern entwickeln. Dies wollen wir durch die Nutzung vielfältiger Wachstumsmöglichkeiten erreichen, sowohl durch organische Investitionen in unsere Technologie als auch durch gezielte Akquisitionen.“

„Wir machen bereits Fortschritte bei der Umsetzung dieser Vision, was durch die hervorragende Performance von Plus500 im bisherigen Jahresverlauf unterstrichen wird. Angesichts dieser Fortschritte und eines Marktumfelds, das unseren Kunden weiterhin attraktive Trading-Möglichkeiten bietet, bleiben wir zuversichtlich, was die Aussichten für das Unternehmen anbelangt.“

¹ EBITDA: Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen

² Neukunden: Kunden, die erstmals auf ihr Konto einzahlen

³ Aktive Kunden: Kunden, die während des Zeitraums mindestens einen Echtgeld-Handel getätigt haben

⁴ ARPU: Durchschnittlicher Umsatz pro Kunde

⁵ AUAC: Durchschnittliche Kundenakquisekosten

⁶ Kundeneinnahmen: Einnahmen aus Preisanpassungen („Kunden-Spreads“) und Über-Nacht-Gebühren

⁷ Die Barguthaben des Konzerns werden für die Zahlung der Schlussdividende für das Geschäftsjahr 2020 in Höhe von 55,6 Mio. US-Dollar und der Sonderdividende in Höhe von 29,4 Mio. US-Dollar am 12. Juli 2021 sowie für den verbleibenden Teil des Aktienrückkaufprogramms in Höhe von 25,0 Mio. US-Dollar, das am 17. Februar 2021 angekündigt wurde, verwendet. Die tatsächliche Gesamtdividende, die vom Unternehmen am Tag der Dividendenausschüttung gezahlt wird, wird geringer sein als ursprünglich geschätzt, da die Gesellschaft zwischen dem Datum der Dividendenerklärung und dem Stichtag der Dividende zusätzliche Stammaktien zurückgekauft hat, die im Eigenbestand gehaltene und nicht dividendenberechtigte Stammaktien darstellen.

⁸ Konsensprognosen der Analysten: Umsatz von 454,8 Mio. US-Dollar und EBITDA von 240,3 Mio. US-Dollar für das Geschäftsjahr 2021. Weitere Details finden Sie im Bereich Investor Relations auf der Website des Unternehmens

⁹ Customer Trading Performance: Gewinne/Verluste aus den Handelspositionen der Kunden

¹⁰ Kundenabwanderung = [(Aktive Kunden (T) + Neukunden (T+1)) – Aktive Kunden (T+1)]/ Aktive Kunden (T)

¹¹ Die Barguthaben des Konzerns werden für die Zahlung der Schlussdividende für das Geschäftsjahr 2020 in Höhe von 55,6 Mio. US-Dollar und der Sonderdividende in Höhe von 29,4 Mio. US-Dollar am 12. Juli 2021 sowie für den verbleibenden Teil des Aktienrückkaufprogramms in Höhe von 25,0 Mio. US-Dollar, das am 17. Februar 2021 angekündigt wurde, verwendet. Die tatsächliche Gesamtdividende, die von der Gesellschaft am Tag der Dividendenausschüttung gezahlt wird, wird geringer sein als ursprünglich geschätzt, da die Gesellschaft zwischen dem Datum der Dividendenerklärung und dem Stichtag der Dividende zusätzliche Stammaktien zurückgekauft hat, die im Eigenbestand gehaltene und nicht dividendenberechtigte Stammaktien darstellen.

¹² Konsensprognosen der Analysten: Umsatz von 454,8 Mio. US-Dollar und EBITDA von 240,3 Mio. US-Dollar für das Geschäftsjahr 2021. Weitere Details finden Sie im Bereich Investor Relations auf der Website des Unternehmens